Ne kadar kripto para suçtur?

Chris Skinner

Chainalysis'in yıllık Kripto Suç Raporu’nu indirdim ve her zamanki gibi büyüleyici. Neredeyse tüm politikacılara ya da bankacılara kripto para birimlerini sorduğunuzda Donald Trump hariç hepsinin suçu teşvik ettiğini söyleyeceklerdir; ancak, bunun nedeni onun sözde bir suçlu olmasıdır.

İşte, raporun giriş bölümünden alınan bir özeti:

Bugünkü ölçümlerimize göre, 2024 yılında yasadışı kripto para adresleri tarafından alınan değer toplam 40,9 milyar dolara düşmüş gibi görünüyor. Ancak bu rakamlar, bugüne kadar tespit ettiğimiz yasadışı adreslere yapılan girişlere dayanan alt sınır tahminleri olduğundan, 2024 muhtemelen yasadışı aktörlere girişler için rekor bir yıl olmuştur.

Bundan bir yıl sonra, daha fazla yasadışı adres tespit ettiğimiz ve bunların geçmiş faaliyetlerini tahminlerimize dahil ettiğimiz için, bu toplamlar daha yüksek olacaktır. Örneğin, geçen yılın Kripto Suç Raporu’nu yayınladığımızda, 2023 için 24,2 milyar dolar bildirmiştik. Bir yıl sonra, 2023 için güncellenmiş tahminimiz 46,1 milyar dolardır. Bu büyümenin büyük bir kısmı, yüksek riskli ve yasadışı aktörler için zincir üzerinde* altyapı ve aklama hizmetleri sağlayan Huione aracılığıyla faaliyet gösteren satıcılar gibi çeşitli yasadışı aktör organizasyonlarından geldi.

Bu da, 2024'ün yasadışı kripto para hacminin 2023'ün hacmini aşacağını gösteriyor. 2020'den bu yana, hem kanıt niteliğindeki atıfları hem de Chainalysis Signals verilerini içeren yıllık yasadışı faaliyet tahminlerimiz, yıllık raporlama dönemleri arasında ortalama yüzde 25 artış göstermiştir. Şimdi ve gelecek yılın Kripto Suç Raporu arasında benzer bir büyüme oranı varsayarsak, 2024 için yıllık toplamlarımız 51 milyar dolar eşiğini aşabilir.

Genel olarak, toplamlarımız, geleneksel uyuşturucu kaçakçılığı ve kriptonun bir ödeme veya aklama aracı olarak kullanılabileceği diğer suçlar gibi kripto-yerli olmayan suçlardan elde edilen geliri hariç tutmaktadır. Bu tür işlemler, zincir içi verilerdeki yasal işlemlerden neredeyse ayırt edilemez.

Bununla birlikte, benim için buradaki ana başlık, toplam zincir içi işlemlerin yalnızca yüzde 0,14'ünün yasadışı veya suç olarak belirlenmiş olmasıdır. Elbette milyarlarca dolar olabilir, ancak bugün toplam kripto para birimi değerlerinin 3 trilyon dolar civarında olduğunu düşündüğünüzde, bu küçük bir fasulye. Evet, 40 milyar dolar ama bu sadece yüzde 0,14**.

İlginç bir şekilde, bu yüzde 0,14'ü analiz ederken, Chainalysis bunun çoğunun bitcoinlerden ziyade stablecoinler*** tarafından yaratıldığı sonucuna varıyor.

2021 yılına kadar BTC, muhtemelen yüksek likiditesi nedeniyle siber suçlular arasında tartışmasız bir şekilde tercih edilen kripto para birimiydi. Ancak o zamandan bu yana, BTC'den istikrarlı bir şekilde uzaklaşıldığını ve sabit coinlerin artık tüm yasa dışı işlem hacminin çoğunluğunu (tüm yasa dışı işlemlerin yüzde 63'ü) işgal ettiğini gözlemledik. Bu yeni gerçeklik, stabilcoinlerin de tüm kripto faaliyetlerinin önemli bir yüzdesini oluşturduğu daha geniş bir ekosistem eğiliminin parçasıdır ve stabilcoin faaliyetlerindeki yıllık toplam büyüme yüzde 77 civarındadır.

Bu rakamları, Birleşmiş Milletler Uyuşturucu ve Suç Ofisi'nin (UNODC) her yıl küresel GSYH'nin yüzde 2 ila yüzde 5'inin ya da 800 milyar ila 2 trilyon doların aklandığını tahmin ettiği geleneksel finans sistemiyle karşılaştırdığınızda bir bağlam elde edersiniz.

0.14'e karşı yüzde 5'e kadar... işte sorun burada.

Birçok geleneksel finansör, kripto para ağlarında yasadışı olarak çok daha fazla faaliyet olduğunu iddia edebilir ve bu doğru olabilir. Sonuçta, kripto dünyasında KYC, AML ve onboarding kontrolleri çok azdır (bilmeliyim!), ancak kritik bir fark vardır. Çoğu kripto ticaretinin yaklaşık yüzde 99'u izlenebilir.

Raporda çok daha fazla bilgi var ve indirmeye değer. (https://go.chainalysis.com/2025-Crypto-Crime-Report.html)

Bu arada, tesadüfen, Dünya Ekonomik Forumu aynı gün stabilcoinler hakkında bir rapor yayınladı. Stabilcoin kullanımının son yıllarda yıldan yıla yaklaşık yüzde 28 arttığını ve 2024 yılında toplam transfer hacminin 27,6 trilyon dolara ulaşarak Visa ve Mastercard işlemlerinin toplam hacminden daha fazla olacağını tahmin ediyorlar.

Tether (USDT) 143 milyar doları aşan piyasa değeriyle açık ara en büyük stabilcoin'dir. 2014 yılında piyasaya sürülen USDT, ABD dolarına sabitlenmiştir ve Ethereum, Solana ve Tron gibi birçok büyük blok zincirinde mevcuttur. Bununla birlikte, stablecoin'in temel varlıklarına ilişkin yanıltıcı ifadeler nedeniyle USDT ile ilgili endişeler vardır. Bir sonraki en büyük stabilcoin, Circle tarafından oluşturulan ve 58 milyar dolardan fazla piyasa değerine sahip olan USD Coin'dir (USDC). Anton Golub'un LinkedIn'de altını çizdiği gibi, bu tüm euro stablecoin'lerin toplamından 1.000 kat daha büyük. Avrupa'nın adım atması gerekiyor!

Sabit coinlerin popüler olmasının nedeni, ABD doları gibi gerçek dünya rezerv varlıklarına sabitlenmiş olmaları ve bu nedenle diğer kripto para türleri arasında görülen ciddi fiyat dalgalanmaları yerine sabit bir değeri koruma eğiliminde olmalarıdır. Bu da sabit coinleri ödemeler, tasarruflar ve havaleler için ideal hale getirmektedir.

Bunlar kesinlikle ilginç zamanlar ve sabit coinlerin en çok yasadışı faaliyetin hedefi olması, en istikrarlı coinler oldukları ve dolayısıyla en güvenilir oldukları gerçeğini yansıtıyor.

* zincir üzerinde (on-chain) doğrudan bir blok zincirine kaydedilen işlemler, veriler ve operasyonlar anlamına geliyor.

** Chainalysis, birçok darknet piyasasının (DNM) izlenmesinin zor olduğunu ve özel ve sansüre dayanıklı işlemlere odaklanan lider kripto para birimi ya da başka bir deyişle anonim ve özel bir para birimi olan Monero gibi para birimlerini içermediğini kabul etmektedir.

*** Stabilcoin, fiyatı bir kripto para birimine, itibari paraya veya borsada işlem gören emtialara sabitlenmek üzere tasarlanan kripto para birimi.